Roth Five-Year Rule 知多少?
註: 純屬心得, 我不是會計師, 出事別找我 ^.<
前情提要
- 401(K) , IRA , Roth IRA 三部曲 之 401(k)
- 401(K) , IRA , Roth IRA 三部曲 之 Traditional IRA
- 401(K) , IRA , Roth IRA 三部曲 之 Roth IRA
Roth 基本簡介
Roth 是退休帳戶的一種, 跟 Traditional 401(k) 或是 Traditional IRA 不同的地方, Roth 是屬於 稅後 (after tax) 存入 (contribute) 到退休金帳戶. 在 Roth 帳戶中的 利得 (earnings) 在滿足條件的情況下, 領出後無需再繳交稅 (tax-free). 而 contribution 的部分, 因為是 已經繳稅後 才放入的, 理論上是可以隨時領出不會有稅務問題.
Roth IRA 有 contribution 的限制. 請參閱: Amount of Roth IRA Contributions That You Can Make For 2019. 舉例來說, 2019年的稅務上單身者, 年薪少於 USD$122,000 可以 contribute 到該年度上限. ( IRA 年度上限請參閱: IRA Contribution Limits ) 以 2019 年度來說, 上限可以存入 (contribute) 的最多金額為 USD $6,000. 倘若在稅務上夫妻共同報稅, 但年收入超過 USD $203,000 則 無法在該年度存入 Roth IRA.
近年有不少企業也提供 Roth 401(k) 的選項. 好處是, 不再受到上述提到的年收入限制. Roth 401(k) 年度可存入上限, 是跟著 Traditional 401(k) 一起的, 以 2019年度為例, 是 USD$19,000 詳細請可參閱: 401(k) Contribution Limits.
簡單說, 年薪賺太多, 基本上無法將退休金存入 Roth IRA 帳戶中, 但 Roth 401(k) 沒有此收入限制, 而是跟著 401(k) 規定一起.
Five-Year Rule
Roth 有 2種不同的 5-year rule.
1) Qualified Distributions
使用 Roth IRA 無非是希望在 Roth IRA 帳戶裡投資的獲利, 在之後領出錢時, 可以不用再繳稅. 但為了滿足 “不用繳稅” 的目標, 必須要確保, 領出的錢, 是滿足條件 成為 qualified distributions. 依照 Publication 590-B, 條件如下:
這時, 我們第一個 5-year rule 就正式登場了!
若仔細看, 第一項的最後是 and. 也就是說, 開戶並存入資金後滿五年(稅務年) 是 先決條件. 而後第2項的 a) b) c) d) 都是 or. 換句話說, 若不滿足以上條件的要求, 則稱之為 non-qualified distributions, 則領出的利得 (earnings), 並無免稅的優惠, 而是必須併入該年度的 gross income 跟著你的年度收入一起課稅.
啟動 5-year 時鐘的存入資金, 可以是一般的 Roth IRA contributions, 可以是 rollover contributions, 也可以是 Roth conversions.
這個 5-year 時鐘, 不管前前後後開了幾個 Roth IRA 帳戶, 都只看你最早開戶跟存入資金的時間點. 只要最早的 Roth IRA 帳戶已滿足條件, 所有 Roth IRA 帳戶都將一起滿足條件.
Reference: https://www.irs.gov/publications/p590b#en_US_2018_publink1000231061
2) Additional 10% Tax on Early Distributions
Early distribution 指的是在 59.5 歲以前領出退休金 (regular contributions 不算在內). 倘若, 在 59.5歲以前, 從 Roth IRA 領出的錢 (early distributions) 並非上述所稱之 qualified distributions. 這時, 你的 early distributions 除了上述提到的 需要繳稅 外, 同時, 將可能須繳交 額外 10% 的稅 (俗稱 penalty).
簡單說, 在59.5歲前就想要提早領出的錢, 倘若不是 qualified distributions, 除了要 繳稅 還要繳 罰款.
基於這額外 10% 的稅(罰款)的要求 , 第二個 5-year rule 隆重登場~
假設, 當你選擇了 Roth conversion (convert from Traditional IRA to Roth IRA), 或是 rollover contribution (rollover from Roth 401(k) to Roth IRA), 這時, 第二個 5-year rule 正式登場!!! 這次的 5-year 時鐘, 是彼此獨立的. 也就是說, 每一次的 conversion 或是 rollover contribution 都會有屬於自己的 5-year 的時鐘, 獨立計算該次 conversion 或 rollover contribution 的時間. 如果不滿足這 “第二個” (非 regular contributions) 的 5-year 時鐘, 你的 distributions (涉及上述 非 regular contributions 的資金), 將會有額外的 10% 稅 (penalty).
很繞口😆. 換句話說, 第一個 5-year rule 的存在, 是為了判斷是否為 qualified distributions 的其中一個準則. 而第二個 5-year rule 的存在, 則是針對 Roth conversions 或 rollover contributions 的情況下, 對 early distributions 做的一個限制, 用以 防止 退休金 被 馬上轉換 後被直接領出使用.
但若滿足以下任一例外, 則可免除 10% penalty:
References:
https://www.irs.gov/publications/p590b#en_US_2018_publink1000231061
https://www.irs.gov/publications/p590b#en_US_2018_publink1000231065
領錢順序 Ordering Rule of Distributions
既然 Roth IRA 有 regular contributions, 有 earnings, 有 conversions, 有 rollover contributions 等, 那當我們要領錢時, 順序到底是什麼? 依照 Publication 590-B 的規範, 資金領出依序如下:
- Regular contributions
- Conversions and rollover contributions (FIFO basis )
- Earnings on contributions
換句話說, 當你在領錢時, 尤其是 early distributions 時, 第一項 沒有問題, 因為 regular contributions 早已經繳稅, 可隨時領出. 然而, 第二項的話, 倘若未滿足前述所說之第二個 5-year rule, 也就是 conversions 或 rollover contributions 未滿五年(稅務年)的情況下, 將有可能面臨 10% 額外的稅 (penalty). 也就是說, 即便 conversions 時, 你都已經繳過稅了 (after-tax), 但只要不滿足 第二個 5-year rule, 仍將面臨 10% 額外的稅 (penalty).
Reference: https://www.irs.gov/publications/p590b#en_US_2018_publink1000231071